Näin sijoitat listaamattomiin yrityksiin

Kaupallinen yhteistyö: Papu Design Oy

Teksti ei ole sijoitussuositus.

Ensimmäinen sijoitus jonka tein, oli listaamattomaan yritykseen. Sain mahdollisuuden sijoittaa alkuvaiheen startupiin, josta olin juuri kopannut harjoittelupaikan opintojen ohelle.

Olin aivan haltioissani, sillä olinhan nyt enkelisijoittajien fiinissä seurassa! Vaikka en istunutkaan heidän kanssaan bisneslounailla valkoisten pöytäliinojen äärellä, nimeni kuitenkin löytyi samasta PDF-tiedostosta kuin heidän. Boom! 

Kuvittelin, että startup-sijoittajaksi pääsee kahta eri kautta; olemalla A) kalliita helminauhoja käyttävä miljonääri tai B) yrityksen ensimmäisiä työntekijöitä, joka puskee duunia hiki hatussa pientä tai olematonta palkkaa vastaan. 

Nykyään tiedän, että tie listaamattoman yhtiön sijoittajaksi voi olla huomattavasti helpompi. Me voimme nimittäin sijoittaa listaamattomiin yhtiöihin vaikka tältä istumalta. Käydään tänään läpi, miten.

Mikä olikaan listaamaton yritys?

Mainio kysymys! Kerrataan ensin, mikä on listattu yritys. Listattu yritys on julkinen osakeyhtiö (Oyj). Se on suurempi yritys, joka on listannut osakkeensa pörssiin, jolloin kuka tahansa voi ostaa, omistaa ja myydä sen osakkeita. Kaikki nämä suuret, julkiset osakeyhtiöt ovat kuitenkin aloittaneet jostain. Ennen pörssilistautumista ne olivat listaamattomia yrityksiä.

Listaamattomia yrityksiä on kaikki ei-pörssinoteeratut osakeyhtiöt (Oy). Tässä tekstissä keskityn kuitenkin listaamattomiin kasvuyrityksiin, eli pienempiin osakeyhtiöihin jotka tavoitteleva nopeaa kasvua, ja tarvitsevat siihen rahaa (lue: sijoittajia). Sijoittamalla kasvuyritykseen sijoittajilla on siis mahdollisuus päästä aikaisessa vaiheessa mukaan seuraavaan menestystarinaan.

Mutta koska listaamatonta yritystä ei löydy pörssistä, sen osakkeita ei voi shoppailla arvo-osuustilille kuten listattujen yritysten osakkeita. Eli miten tällaiseen yhtiöön sijoittaminen sitten toimii?

Joukkorahoitus porttina piireihin

Perinteisesti kasvuyrityksiin on päässyt aikaisessa vaiheessa sijoittamaan enkelisijoittajat ja työntekijät, eikä osakkeita ole ollut julkisesti myynnissä. 

2010-luvulla homma kuitenkin muuttui: Suomeen kehitettiin alustoja (esim. Invesdor) joiden kautta listaamattomat yritykset pystyivät myymään osakkeita yksityissijoittajille: eli tavallisille tallaajille kuten sinä ja minä. Tätä kutsuttiin joukkorahoitukseksi.

Joukkorahoituksella yritys voi korvata suuret, yksittäiset sijoittajat joukolla pienempiä sijoittajia.

Esimerkki: Listaamaton yritys tarvitsee kansainvälistymiseen 1 000 000€. Sen sijaan, että yritys hakee miljoonan euron rahoituksen kahdelta enkelisijoittajalta, jotka molemmat pistävät pottiin 500 000€, yritys myy osakkeitaan joukkorahoituksen avulla tuhannelle sijoittajalle, joista kukin sijoittaa keskimäärin 1000€.

Yritys saa rahat kasaan ja ta-daa – myös me ei-miljonäärit päästään mukaan sijoittamaan alkuvaiheen yrityksiin!

Riskit tiskiin

Muistamme tästä blogikirjoituksesta, että sijoituskohteen riski ja tuotto kulkevat aina käsi kädessä. Kasvuyrityksillä tuottopotentiaali on korkea: jos satut sijoittamaan tulevaisuuden suuryhtiöön aikaisessa vaiheessa, teet muhkean tuoton. Luonnollisesti tämä tarkoittaa, että kasvuyrityksillä riski on vastaavasti suuri. 

Kun pörssiyhtöt ovat jo vakinaistaneet asemansa ja asiakaskuntansa, kasvuyritykset vasta havittelevat niitä. Tulevaisuuden tavoitteista saa kuitenkin maksaa jo ostohetkellä: kasvuyritysten arvo perustuu tulevaisuuden odotuksiin. 

Elämäni ensimmäinen sijoitus oli hajauttamisen kannalta surkea: 100% sijoitusvarallisuudestani oli kiinni startupissa, jossa olin itse töissä. O-ou.

Hyvä nyrkkisääntö on pitää noin 10% sijoitetusta varallisuudesta kasvuyrityksissä. Listaamattomia yhtiöitä olisi hyvä olla salkussa ainakin 10 (pitkällä aikavälillä, heti tämä ei tietenkään toteudu). Miksi? Kasvuyritysten todennäköisyydet menestykseen näyttää Invesdorin toimitusjohtaja Lasse Mäkelän mukaan suunnilleen tältä:

  • 50% kasvuyhtiöistä ei palauta rahoja takaisin sijoittajille
  • 30-40% kasvuyhtiöistä sijoittajat saa omat rahat takaisin
  • 10-20% kasvuyhtiöistä palauttaa rahat moninkertaisena

Kuten aina sijoittamisessa: älä sijoita rahoja, jota sinulla ei ole varaa menettää!

Osakeannit

Toisin kuin pörssiyhtiöt, joiden osakkeita voi ostaa aina pörssin ollessa auki, listaamattomat yhtiöt järjestävät rahoituskierroksia, osakeanteja. Aina välillä avautuu aikaikkuna, kun joku kiinnostava listaamaton yritys laskee osakkeitaan myyntiin. Esimerkki sellaisesta yrityksestä tällä hetkellä on kansainvälistä mielenkiintoa herättänyt vastuullinen vaatebrändi Papu Design, joka valmistaa luomupuuvillasta vaatteita lapsille ja naisille. 

Homma toimii näin: kun listaamaton yhtiö, tässä esimerkissä Papu Design, järjestää osakeannin joukkorahoitusalustan kautta, yhtiö määrittää rahoitushaarukan kerättäville rahoille: 150 000-800 000 €. Jos haarukan minimitavoitetta (150 000 €) ei saada kasaan, palautetaan sijoittajien rahat tilille ja anti peruuntuu (no, Papun kohdalla tämä minimitavoite saavutettiin alta aikayksikön). Jos haarukan maksimitavoite (800 000 €) täyttyy, anti sulkeutuu ennenaikaisesti.

Papu on aikaisemmin kerännyt joukkorahoituksella ison joukon sijoittajia: sillä on omistajia tällä hetkellä 770 kappaletta, joista 65% on naisia!

Myynti, realisointi, irtautuminen, rakkaalla lapsella on monta nimeä

Toisin kuin pörssissä, jossa voit painaa myy-nappia silloin kun huvittaa, listaamattomista osakkeista on vaikeampi päästä eroon. Karkeasti on olemassa kaksi eri tapaa muuttaa listaamattomat osakkeet rahaksi, eikä kumpikaan niistä ole sinun käsissäsi. (VAROITUS: nyt seuraa startup-lingoa)

1. EXIT (sijoittajien uloskäynti)

Toinen yhtiö ostaa yrityksen. Näin suuret yhtiöt kasvavat entisestään; he ostavat potentiaalisia kilpailijoita pois markkinoilta ja kasvattavat samalla omaa toimintaansa. Onnistunut exit tarkoittaa pulleaa lompakkoa sijoittajille, jotka myy osakkeensa yritysostajalle hyvään hintaan.

2. IPO (Initial Public Offering, eli pörssilistautuminen)

Listaamaton yhtiö kasvaa niin suureksi, että se päättää itse listautua pörssiin. Pohjoismaalainen listaamaton yhtiö listautuu luultavasti ensin First North -listalle, joka on hieman pienemmille yhtiöille tarkoitettu pörssi. Papun tavoite on listautua First North -listalle seuraavan viiden vuoden aikana. Kun listaamaton yhtiö listautuu pörssiin, voit vapaasti myydä osuutesi julkisella kauppapaikalla. 

Sijoittaessasi rahaa listaamattomiin yhtiöihin, pääset välillisesti vaikuttamaan siihen, minkälaisia yhtiöitä tulevaisuuden pörssistä löytyy – tässä esimerkissä vastuulliseen vaateteollisuuteen. Lue lisää Papun osakeannista, yritystarinasta, liiketoiminnasta ja vastuullisuudesta sen yritysprofiilista Invesdorista!

Jos passiivinen lenkkeily olisi vaihtoehto, kaikki tekisivät sitä – tietenkin olen passiivinen sijoittaja

Tämä teksti julkaistiin alunperin Taloussanomissa.

kuvalähde

Personal trainer kysyy tiskin takaa, kiinnostaako aktiivinen vai passiivinen kuntosalijäsenyys.

“Aktiivisella jäsenyydellä pääset kuntosalille tekemään kyykkyjä ja hauiskääntöjä. Passiivinen jäsenyys ei vaadi salille tulemista, mutta tulokset ovat keskimäärin samat kuin salilla aktiivisesti treenaavalla. Kumpi saisi olla?”

Jos tällainen vaihtoehto olisi olemassa, olisimme kaikki vähintään passiivisia kuntoilijoita. Siksi hämmennyin suuresti, kun en edes kauppatieteiden opiskelijana muutama vuosi sitten tiennyt, miten passiivinen indeksisijoittaminen toimii.

Kuvittelin pitkään, että pörssissä aktiivisuus tarkoittaa tuhansien eurojen edestä treidaamista ja passiivisuus sijoittamisesta jättäytymistä. Vaikka sijoittaminen (tai pikemminkin tuotto) kauppatieteiden opiskelijana kiinnosti, tuntui se harrastuksena kaukaiselta. Sitku kuukausipalkkani on vähintään kolme tonnia. Sitku ehdin lukea kaikki tärkeät teokset läpi.

Sitkuilu päättyi, kun ymmärsin myös passiivisen sijoittajan voivan saada tuottoa. Jopa yhtä hyvää tuottoa kuin aktiivinen sijoittaja keskimäärin. Leukani loksahti auki ja lampsin pörssiin. Miten kukaan ei ollut kertonut tästä minulle aikaisemmin?

Valitsin muutaman indeksirahaston ja ETF:n ja solmin kuukausisäästösopimuksen. Yhtäkkiä minustakin oli tullut sijoittaja.

Kolme syytä sijoittaa indeksiin

Indeksisijoittamisen aloittaminen oli helppoa. Riitti, että minulla oli pörssin perusasiat hallussa. Vaikka sittemmin olen kolunnut niitä tärkeitä teoksia läpi, koen edelleen passiivisen sijoitusstrategian sopivan itselleni parhaiten.

Sijoittamalla indeksiin pääsin kiinni pörssiin pienellä rahalla. Sijoitan rahastoihin kuukausittain 50–150 euroa. En tienaa kolmeatuhatta kuussa, mutta kas kun sijoittaminen onnistuu siitä huolimatta!

Passiivisena sijoittajana minun ei koskaan tarvitse katua. En jossittele, että olisinpa ostanut sitä tai myynyt tota. Sen sijaan minulla on strategia, jossa pysyttäydyn säässä kuin säässä. Jos salkku on miinuksella, saan rahasto-osuuksia halvemmalla kuin aiemmin. Jos salkku on plussalla, no, silloin tuottoa havitteleva kauppatieteilijä on tyytyväinen.

Nyt se on täällä: MIMMIEN SIJOITUSKURSSI – Sijoittaminen osaksi omaa arkea

#stocksandthecity

Meidän ensimmäinen verkkokurssi on nyt julki! Tällä kurssilla käydään läpi sijoittamisen perusteet. Ne asiat ja termit, joista kaikki aina puhuvat, mutta joita kukaan ei koskaan selitä. No, nyt selittää!

Kurssi kestää neljä viikkoa, ja starttaa ensi maanantaina 28.10! Saat kaikkien viikkojen materiaalit käyttöösi heti 28.10, joten jos haluat kahlata koko kurssin kerralla läpi, sekin sopii.

Ensimmäinen kurssivideo on nyt katsottavissa ja kaikille avoin, tsekkaa se (ja ilmoittaudu kurssille) täältä! 📹

Earlybird hinta 29€ (norm. 39€) on voimassa 28.10. saakka. Verkkokurssin toteuttaa ROI ja Mimmit sijoittaa. Kurssisisältö ei tarjoa sijoitusneuvontaa! ⚠️

Entä mitä kaikkea kurssilla käydään läpi?

💰 TUOTTO – Ensimmäisellä viikolla puhutaan aktiivisista ja passiivisista tuloista ja siitä, miten sijoittamalla voi tehdä itselleen lisää rahaa. Käymme läpi korkoa korolle ilmiön ja puhumme inflaatiosta.

💰 PÖRSSI JA OSAKKEET – Toisella viikolla suunnataan pörssiin: mihin kaikkeen pörssissä voi sijoittaa? Käydään läpi, minkälaisia osakkeita pörssistä löytyy, miten niitä voi ostaa, ja mitä niiden omistaminen oikein tarkoittaa.

💰 RISKI – Kolmosviikolla pistetään riskit tiskiin. Onko sijoittaminen uhkapeliä ja voiko pörssissä menettää kaiken? Kerrataan riski-tuotto-odotus ja puhumme hajauttamisesta.

💰 RAHASTOT – Viimeisellä viikolla tutustutaan erilaisiin rahastoihin ja indekseihin. Mikä on ETF ja miten vastuullisen rahaston tunnistaa? Entä miten erilaisia rahastoja voi verrata keskenään?

Tavoitteemme on, että kurssin käytyäsi osaat sijoittaa pitkäjänteisesti ja kestävästi. 💚

Nähdään ensimmäisellä videolla!

Mimmit sijoittaa on Vuoden sijoitusteko 2019!

Wadaap!?! Kuvassa kaksi kiitollista ja ylpeää mimmiä, moi!

Torstaina käytiin Hannan kanssa Finlandia-talolla yytsimässä Sijoittaja 2019 -päivää.

Kuuntelimme mm. Aalto-yliopiston Vesa Puttosen puheen luottamuksesta osakemarkkinoilla ja Pörssisäätiön Sari Lounasmeren kertovan vastuullisen sijoittamisen aloittamisesta.

Takaraivossa pyöri kuitenkin jännittynyt ajatus siitä, että päivän päätteeksi julkaistaisiin Vuoden sijoittaja ja Vuoden sijoitusteko 2019 -äänestyksen tulokset. Lopulta voittajaseremonian aika koitti…

JA ME SAATIIN HANNAN KANSSA KIVUTA LAVALLE VASTAANOTTAMAAN VUODEN SIJOITUSTEKO -PALKINTO!!! KIITOS SIITÄ KUULUU TEILLE!!!

Suvi Tuppurainen sanoi palkinnonjaon yhteydessä, että Mimmit sijoittaa oli saanut 70% yksilöidyistä äänistä. SEISKYT PROSSAA!!! Te ootte kultaa.

Ja mikä parasta, saimme jakaa lavan ihanan ja älykkään Julia Thurénin kanssa, joka koppasi ansaitusti Vuoden sijoittaja -palkinnon (yhteiskuva on Julian blogista).

Palkinnonjaon jälkeen minä ja Julia vaihdettiin Suvin kanssa pari sanaa vastuullisesta sijoittamisesta, osakesäästötilistä ja tulevaisuuden suunnitelmista. Tämä juttutuokio päätyi myös Kauppalehteen.

Tulevasta sanon (perhoset vatsassa) sen verran, että haluan kasvattaa meidän tiimiä tänä vuonna. Lisää mimmejä riveihin puhumaan, kirjottamaan ja levittämään tietoa sijoittamisesta!

Seremonian päätyttyä jännitys raukesi ja skumppa virtasi. Mun kännykältä löytyy jotain hämyisiä videoita Kallen tanssilattialta, mutta taidan jättää ne tällä kertaa julkaisematta.

Kiitos, kiitos, kiitos kaikille, jotka äänesti Mimmit sijoittaa voittoon. Tämä titteli on suuren suuri kunnia ja kuuluu kaikille sijoittaville mimmeille. Jatketaan samaan malliin. 💪

Kiitos myös skaban järjestäjät Kauppalehti, Arvopaperi ja Nordnet!

Mikä sijoitusstrategia sopii sulle ja lista yleisistä osakeindekseistä

Hei vaan mimmit! 💕

Eiköhän se ole tässä vaiheessa kaikille jo selvää, että maanantai tarkoittaa uutta podijaksoa. Tällä viikolla me puhutaan Hannan kanssa eri sijoitusstrategioista. Kuuntele jakso täältä!

Podissa käydään läpi neljä yleisintä sijoitusstrategiaa: indeksisijoittaminen, laatusijoittaminen, arvosijoittaminen ja kasvusijoittaminen. Jakso on pidemmästä päästä ja t-ä-y-n-n-ä infoa, mutta välillä näin. ☺️

Koska tiedän, että podcasteissa asioiden listaaminen on maailman ärsyttävin asia, lupasin jakaa mainitsemani osakeindeksit täällä blogin puolella. Täältä pesee:

OMXH25

Helsingin pörssin indekseistä voit seurata esim OMXH25:a, johon kuuluu Helsingin pörssin 25 vaihdetuinta yhtiötä. Indeksiä dominoi Nokia, Sampo, Kone, Nordea ja UPM-Kymmene.

S&P 500

S&P 500 on lista viidestäsadasta USA:n suuryrityksestä. Listaa seuraava osakeindeksi on maailman seuratuimpia indeksejä.

S&P 500 -indeksissä yritysten osakepainot jakautuvat tuttuun tapaan niiden markkina-arvojen mukaan, jolloin listan (ja myös maailman) arvokkain yritys on myös indeksin painavin osake. Listan kärkipaikoista kilpailee Microsoft, Amazon.com ja Apple Inc.

DJIA

Dow Jones Industrial Average seuraa 30 yhdysvaltalaista laajimmin omistettua suuryritystä. DJIA:n yhtiöt ovat siis myös osa S&P 500 -indeksiä.

MSCI World

MSCI World seuraa kehittyneen maailman osakemarkkinoita. Oikeastaan yli 50% tästäkin indeksistä on Yhdysvaltalaisia firmoja. Huomioi kuitenkin, että vaikka indeksin nimi viittaa koko maailmaan, seuraa indeksi ainoastaan kehittyneitä markkinoita.

MSCI Emerging Markets

Emerging markets, eli kehittyviä markkinoita seuraava indeksi. Sisältää yli tuhannen yhtiön osakkeita Aasiasta, latinalaisesta Amerikasta ja Afrikasta.

Näiden indeksien avulla maantieteellinen hajautus on helppoa kuin… kirjoitin tähän ensin heinänteko, mutta poistin sen, koska en ole heinänkorjuuta elämässäni nähnytkään. But you get the point.